O que é um link curto?
Suponha que seu site do WordPress esteja instalado em http://mysitename.com/, e você também possui http://short.net/que aponta para http://mysitename.com/. O recurso de URLs curtas do Pretty Links permite que você use http://short.net/ como URL base para seus Pretty Links. Assim, um Pretty Link como http://mysitename.com/xyz torna-se http://short.net/xyz assim que você alterar a configuração da URL do link curto.

Ative o recurso em Painel > Pretty Links > Opções > Links, no Controles de URL Pro seção. Ativar Usar um domínio alternativo para links curtos, em seguida, insira seu domínio curto como URL base.
Posso usar qualquer domínio aqui?
Sim e não. Desde que você seja o proprietário do outro domínio e ele aponte para o seu site do WordPress onde o Pretty Links está instalado, ele deve funcionar. Você não pode usar um domínio do qual não seja proprietário, nem um domínio que não aponte para o seu site do WordPress.
Como faço para apontar um segundo domínio para o meu site?
Cada empresa de hospedagem lida com isso de maneira diferente, por isso é melhor entrar em contato com a sua para obter ajuda. Geralmente, configure seu URL alternativo como um domínio estacionado que utilize o mesmo diretório ou pasta que seu site principal do WordPress. O domínio alternativo também precisa dos mesmos registros NS ou A e AAAA que seu domínio principal. Se tiver dúvidas, entre em contato com sua empresa de hospedagem para obter ajuda na configuração do domínio estacionado e de seu DNS.
Se o seu provedor de domínios oferecer o encaminhamento de domínios com curinga, isso pode ser mais fácil. Curinga significa http://short.net/* encaminha para http://mysitename.com/*, aconteça o que acontecer * é.